公开上市

  

美国上市简要介绍
 
在美國上市的目標
 
    国内公司可以依托中國的人力资源和产品市场优势,通过万通-长青投资银行借助华尔街金融市场,發揮資本運作能力,從而打造新世紀的跨國企業, 提高公司的整体競爭力
 
目标:
1、在美国上市後, 私募(PIPE)2-6百萬美元;
2、升到主版市場:成功升到主版(AMEX或NASDAQ)二級市場融資到4千萬美元;
 
优势:
1、能改善贵公司的资产负债表 ,使贵公司的現金流动性增大, 集资后有机会在美国收购其他公司, 把企业做强做大
2、使更多投资者熟悉贵公司运作状况 增加公司的知名度和品牌
 
中国企业海外融资的必然性
 
1、民营企业发展,资金是制约关键
2、国内上市困难
3、中国加入WTO及经济全球化
4、国际资本对中国市场高速增长的强烈兴趣
5、海外上市的规范性,法律保护性和低风险性
 
中国公司在美国股市受到高度重视
 
1、中國公司股票指數比DJ指數, S&P500指數和NASDAQ指數同期增長率分別高出30.25%P/E: 30倍左右
2、業績优秀、盈利突出的中國公司在美國股市無疑會得到投資人的認同
3、中國公司被美國投資人認可的過程從時間上与美國公司并無差別
4、NASDAQ國際公司總裁沃爾指出,許多大陸公司在其它地方另注冊公司,然后在NASDAQ上市。
5、上述以中國大陸資本為主的公司有近百家,不僅是高科技公司,還包括房地產,制造業,旅游業等行業的公司。
 
NASDAQ是非常歡迎中國公司前來上市的。我們對中國有非常鄭重的承諾,NASDAQ能夠成為中國公司利用外資的橋梁。NASDAQ的投資人對中國公司很感興趣,特別是發展很快的高技術公司。當然,NASDAQ歡迎的不僅限于高科技公司,其他公司只要成長
性好,NASDAQ都歡迎。
                                        - NASDAQ國際公司總裁約翰.沃爾
 
什么样的企业适合OTCBB借壳上市
 
第一类,基本符合NASDAQ的IPO初始挂牌标准  ;
第二类,暂时不符合NASDAQ的IPO挂牌标准,但是企业有发展前景,很快可以达到NASDAQ的挂牌标准
    成長型和盈利型企業,目前淨資產¥4,000萬左右,稅後利潤¥1,000萬左右,未來兩三年預期20%以上增長
    企業有賣點, 如市場份額高, 有專利技術, 國際市場,  國際戰略合作夥伴等
    挑選一個有信譽有經驗的美國金融顧問公司是民企在美借殼上市成朮關鍵
    確保有美國NASD成員的證券公司參與
 
 
上市的好处
 
能够快速集资, 以供公司成长, 从而做强做大
 
•     上市的过程也是增加公司和产品的知名度
•     建立奖励机制, 能留住公司的优秀人才
•     资产放大, 增加公司的总值, 能使公司处于被其他公司购买或购买其他公司优势
•     资产的证券化和流通性, 帐面现金的增加
•     提高公司的管理, 于华尔街对接(ALIGNMENT)
•     资本运作, 收购与兼并, 形成不断成长的故事.
 
•     成為美國上市公司, 利用美國股市融資
•     成為中美合資企業, 享受各种政策优惠
•     利用上市公司知名度, 擴大國際市場合作
•     企業老板可以股票出售套現
•     企業高層主管可以申請美國居留, 方便國際商務交往
 
•     利用上市公司股票兼并國內外相關企業, 快速擴張
•     利用上市公司股票期權, 保持公司核心技術管理人員
•     在美國上市,將改變企業家族式企業管理,成為公共公司
•     上市公司股票市值通常以十倍以上規模放大企業資產, 增加企業高速發展机會
•     其它, 如利用股市波動, 賺取利潤
 
 
美國股市狀況簡介
 
美國股民具有強烈冒險精神,偏好高風險、高回報股票
美國股市市盈率較高,融資成本低于其他資金市場
美國紐約股票交易所(NYSE)
美國證券交易市場(AMEX)
美國納斯達克(NASDAQ)
美國NASD-OTCBB市場
NASDAQ   股票登記上市的條件:
1、股東權益至少在美金5 百万以上或公司股票的市場總值在美金5 千万以上或在過去三年的業務經營中其中至少有兩年的公司盈利達美金75 万以上
2、在股票市場上, 公司股票流動量在一百万股以上
3、股票最低的成交价在4 元美金以上
4、至少有三個  MARKET MAKER
5、至少有三百個股東
6、至少有一年以上的經營歷史
7、公司擁有完整的經營管理系統
AMEX 股票上市條件:
1、股東權益在美金四百万以上
2、至少有五十万股的股票分配在 五百個股東上或有四百個股東但此四百個股東所
3、持股票要在一百万股以上或有四百個股東持有股票500万股但每天的平均交易量在過去六個月中至少2000 股
 
除達到以上兩個條件以外, 還須達到以下三個條件之一:
1、最后一年的稅前利潤在 750000 美金以上或過去三年中其有兩年的稅前利潤在750000 以上
股 价在3 元美金以上, 經營歷史在兩年以上,公司股市總值在一千五百万以上
2、公司的股票總值在五百万美金以上,公司股票流動量在一千五百万美金以上
 
OTCBB买壳上市的具备条件:
1. 成功的商业模型
2. 必須要有完整的企業發展計划
3. 公司的成長率必須快, 华尔街喜欢高成长, 高利润的企业
4. 具有資深的職業管理人員
5. 對資金需求必須合理
6. 能夠得到市場的支持
7. 40个股东以上, 一个以上的造市商
 
         美国OTCBB=跳板; NASDAQ
   
    场外电子柜台交易系统(OTCBB)和全国报价服务局(NQS), 全国报价服务局(NQS)通常被称作“粉纸”。OTCBB和“粉纸“两者共同组成了美国的OTC柜台交易市场。OTCBB和“粉纸“更确切地说是报价媒介而不是股票交易媒介。OTC中的证券是由做市商们进行交易,他们通过一套复杂的、封闭的电脑网络输入报价和交易报告。
 
    在过去的10年内,OTCBB的交易量急剧增加,人们把它作为重要的“台阶”,建立资金结构、使公司市值最大化,进而在NASAQ和AMEX上挂牌并引起关注
OTC电子公告板是有管制的报价系统,实时地显示3,800家公司的报价、最后交易价及成交量等信息
 
   在OTCBB上最大的公司是Publix Super Marmet,市值达90亿美元,营业额达150亿美元.截至到2004年11月, Heroes, Inc.是最小的公司,市值是30.2万美元,营业额650万美元.有2,000家左右的公司的平均市值少于100万美元.
 
OTCBB买壳上市和IPO
 
    标准的IPO过程是一个基于价格和分配不公的两步发行过程.股份是根据亲疏不同分配的,机构投资者受到特别关照,小投资者通常被排除在外,不论他们对价格的预期和需求水平如何.这种“封闭”的IPO过程使发行经理们拼命压低价格,促使首日巨大涨幅的出现.
 
    这种价格的涨升给受关照的机构投资者带来好处,发行公司和小投资者则要承受损失.在OTCBB上挂牌使公司从投资者那里筹得的资金得到最大限度的存留,同时把股票交到了小投资者手中。减少非机构投资的百分比和以降低公司股票价格剧烈波动的概率。公司首席财务官既需要股价处于上升趋势时创造出的高质量现金流,也需要以正常的价格发行所带来的现金平衡。在OTCBB上挂牌可以满足这样的要求。
 
 
 
我们提供的服務項目
•     提供戰略性的金融計划
•     替貴公司選擇最好的殼并協商購并
•     替貴公司的股票開發市場
•     替貴公司集資
•     成為貴公司開發經營業務的最佳合作伙伴
 
操作程序
•     设计公司上市可行性研究
•     设计公司重组, 撰写商业计划
•     设立律师, 审计师, 承销商团队
•     买壳, 完成合并
•     公关的设计及执行
•     投资者关系的开发及持续
•     寻找投资公司对象
•     将贵公司介绍给社会及华尔街
潜在投资者
1. 公开股票市场:
•     私募 (PIPE)
•     对冲基及风险基金
•     美国公司的投资者
•     欧洲公司的投资者
 
2. 二次发行股票
 
3. 有计划的销售公司股票
 
                   买壳上市程序和時間表
 
•     協議書: 一個月
•     國內重組: 二個月
•     財務報表審計: 二個月
•     私募: 三個月
•     完成OTCBB買殼: 一個月
•     股票上市, 公開市場融資: 三個月
 
共計六個月到一年時間
 
•     二次發行融資
•     上市后維護
•     投資關系
 
投資銀行業務項目
•     全球事業發展顧問服務
•     私募集資
•     上市公司定向募股
•     兼併收購
•     上市承銷
•     收殼上市
•     投資者公關
                        
我们的优势
 
1、替顧客提供增加公司價值的服務
2、充足的中國經驗
3、充足的美國經驗
4、無可比擬的關係網絡
5、成功的經驗
6、創新而勤奮的團隊
 
    中國上市公司路演﹕
    每年舉辦的中國投資論壇
    中國上市公司研發﹐新聞平臺(新華社戰略合作)﹕
    上市公司投資者關係﹐整體解決方案
    強大的融資網絡﹕ 多家股票承銷商和多家股票造市商
    中國合作夥伴﹕
         中國新華社
         重慶國際信託
         華財信達資產管理公司
 
    我们的关联公司Globalink是美国证券交易委员会批准、美国券商协会注册、美国投资者保护公司投保的券商
    我们具有强大的集资能力——通过我们管理的资产,我们自身便具有丰富投资资本,而且我们更与美国700家私人投资基金、证券公司和法人投资机构具有密切合作关系
我们具有丰富的中国和美国投资银行经验和强大的团队,而不是孤军作战
 
    上述业务由戰略指導者PHILIP, ZHIREN CHEN、STEVE HUTSMAN領導,由一群經驗丰富的投資銀行專家共同管理。他們在許多關鍵領域受過專業教育,其中包括戰略發展、公司金融、證券法﹐跨國界交易、交易結构以及商業法和會計。
    我们的商業网絡包括了美國、亞洲和歐洲逾百位投資經理人、金融工作人員、交易商和金融家。
    我们的特別專長還包括戰略与金融建議,上市咨詢、跨國界金融交易以及建立合資企業与戰略聯盟咨詢。
   
     我們的文化:繁榮永久地建立在信仰, 誠實和勤奮上面。
    我們的定位:幫助中國企業全球化;專精中國企業的融資和發展。